汇添富沪港深大盘价值混合季报解读:C类净值三月彩票平台- 彩票网站- APP下载 【官网推荐】跌1119% 份额赎回超15%

2026-04-23

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  主要财务指标:A/C/D类份额均录得亏损,A类本期利润-2310.65万元

  报告期内(2026年1月1日-3月31日),汇添富沪港深大盘价值混合A、C、D三类份额均出现亏损。其中,A类份额本期利润为-23,106,527.11元(-2310.65万元),C类为-1,240,328.02元(-124.03万元),D类为-28,037.14元(-2.80万元)。同期三类份额本期已实现收益亦为负值,A类-463.32万元,C类-26.54万元,D类-0.57万元。

  过去三个月,该基金三类份额净值增长率均显著低于业绩比较基准。A类份额净值增长率为-11.06%,跑输基准(-3.91%)7.15个百分点;C类净值增长率-11.19%,跑输基准7.28个百分点;D类净值增长率-11.15%,跑输基准7.24个百分点。从长期表现看,A类过去五年净值增长率为-43.49%,大幅跑输基准(-0.84%)42.65个百分点,成立以来累计净值增长率-24.52%,跑输基准33.23个百分点。

  基金经理在报告中表示,一季度维持“行业相对均衡、个股适度集中、适时动态调整”策略,重点配置具备核心竞争力的龙头企业。市场波动中实施逆向布局:增加优质互联网企业、电子龙头及出海高端制造标的配置,维持创新药板块高关注,并基于中东局势增持能源及储能相关板块。同时,对汽车、快递等“反内卷”行业进行趋势性配置。

  报告期末,基金总资产中权益投资占比高达93.12%,金额187,356,715.90元,全部为股票投资;银行存款和结算备付金合计占比5.82%,金额11,714,393.70元;其他资产占比1.06%。固定收益投资、基金投资、金融衍生品等均为0,显示基金采取高权益仓位运作,流动性储备较低。

  基金股票投资以港股通标的为主,占基金资产净值比例87.68%。按GICS分类,可选消费(18.47%)、电信服务(15.18%)、医疗保健(13.55%)、信息技术(12.78%)为前四大重仓行业,合计占比59.98%。其中,可选消费和电信服务占比超33%,行业集中度较高。

  报告期末,基金前十大重仓股合计占基金资产净值比例39.25%。第一大重仓股腾讯控股(00700)占比8.53%,第二大重仓股阿里巴巴-W(09988)占比7.60%,二者合计16.13%。信息技术板块仅快手-W(01024,2.74%)和宁德时代(300750,2.40%)进入前十,与行业配置中信息技术12.78%的占比存在差异,显示板块内个股集中度较高。

  风险提示:基金权益投资占比超93%,在市场震荡中波动风险较高;近三个月业绩大幅跑输基准,长期超额收益为负,基金经理策略有效性待观察;C类份额赎回比例较高,或引发流动性压力。

  投资机会:基金逆向布局的互联网、电子制造及能源储能板块,若后续地缘局势缓和、美联储降息预期重启,或存在估值修复机会;“反内卷”行业竞争格局改善可能带来盈利提升,需持续跟踪相关标的基本面变化。

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